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コモンズ投信「コモンズ30ファンド」の評判・パフォーマンス

投稿日:2018年5月30日 更新日:

コモンズ投信が運用する「コモンズ30ファンド」のパフォーマンスを調査します。

(*)本記事は2018年5月29日時点の情報に基づき記載しています。

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コモンズ30ファンド

コモンズ30ファンドは国内株式を投資対象としたアクティブファンドで、つみたてNISAの対象ファンドです。

(注)交付目論見書では内外/株式となっていますので、外国株式へ投資する可能性も否定できませんが、現時点では国内株式のみへの投資となっています。

 

ファンドの基本情報(信託報酬・純資産総額など)

コモンズ30ファンドの基本情報を下表にまとめます。

  コモンズ30ファンド
運用会社 コモンズ投信
投資対象 国内株式
ベンチマーク
参考指数 TOPIX(配当込)
設定日 2009年1月19日
信託期間 無期限
購入時手数料 最大3.24%
*主要ネット証券では無料
信託報酬 1.0584% (*1)(*2)
実質コスト
(2018.1.18時点)
1.131%
信託財産留保額
ファンド純資産総額
(2018.5.28時点)
14,071(百万円) 
分配金実績 有(年1回) (*3)

(*1)信託報酬、2017年9月19日より1.2420%から1.0584%に引き下げられました。
(*2)信託報酬は純資産総額に応じて段階的に引き下げられます。500億円まで1.0584%、500億円超の部分0.9612%、1,000億円超の部分0.8532%、3,000億円超の部分0.7344%。
(*3)分配金 : 2010~2018年の9年で7回。1回 120~250円。

 

投資方針

  1. 30年目線の長期的な視点で銘柄選定。
  2. 30銘柄程度への集中投資で高い運用成果を狙う。
  3. 対話による価値創造に取り組む。
  4. 企業の長期的な持続的成長を評価する「5つの軸」として、収益力に加え、見えない価値である競争力・経営力・対話力・企業文化により投資先企業を選定。
           ~交付目論見書より抜粋・編集して引用~

 

組入銘柄

*2018年4月末日時点の情報に基づき記載。(2018年4月月次報告書より引用)

ポートフォリオ構成比

  比率
株式 91.9%
現金等 8.1%
組入銘柄数 30

 

組入上位10銘柄

  銘柄 比率
1 エーザイ 3.7%
2 資生堂 3.7%
3 東京エレクトロン 3.6%
4 コマツ 3.5%
5 信越化学工業 3.5%
6 堀場製作所 3.4%
7 シスメックス 3.4%
8 旭化成 3.4%
9 日立製作所 3.3%
10 カカクコム 3.3%

組入銘柄数が30とあって、1銘柄が3%を超す比較的高い比率となっています。

また上記10銘柄中、7銘柄が大型株となっており、大型株中心のポートフォリオと言えます。

 

 

コモンズ30ファンドの運用成績

参考指数であるTOPIXと比較します。

TOPIXは野村AMのTOPIX連動型上場投信(ETF:1306)の基準価額(分配金再投資)を用います。

*基準価額のデータ、コモンズ30はモーニングスター、ETF(1306)は野村AMのサイトより引用。

 

基準価額のチャート

コモンズ30ファンドの設定日である2009年1月19日を基準(=10,000)としたチャートを示します。分配金再投資の基準価額です。

 

コモンズ30ファンド

チャートを見ると、設定来の基準価額は常にTOPIXを上回っています。特に、設定当初の1年、及び直近1~2年 TOPIXに対する開きが大きくなっているように見えます。

以下、運用成績を詳細に分析していいます。

 

設定来(直近9年3カ月)のリターン・リスク

2009年1月末日から2018年4月末日までの9年3カ月のリターン、リスク、シャープレシオを比較します。

  コモンズ30ファンド TOPIX
年率リターン 13.67% 11.29%
年率リスク 14.99% 16.82%
シャープレシオ 0.91 0.67

コモンズ30ファンドがリターンで2.4%上回り、リスクも小さく、シャープレシオでも勝っています。

 

5年間の運用成績(2001年7月~2018年4月)

上述の直近の運用成績は、現時点の基準価額に大きく左右され、ファンドの比較・評価として十分とは言えません。

そこで、2009年1月から5年間、さらに2009年2月から5年間・・・2013年5月から5年間と、起点(投資月)を1カ月ずつずらして、それぞれの5年間のリターン、リスクを計算します。全部で53個(区間)のデータとなります。

この複数の5年間のリターンの平均、最大値、最小値をプロットしたのが下図。

コモンズ30ファンド

平均値でコモンズ30ファンドが0.1%程低くなっていますが、そのバラツキが小さくなっている事が分かります。

下表に平均値をまとめます。(ここでのリターン、リスク、シャープレシオは上記53データの平均値を示したもので、厳密な意味でのリスクやシャープレシオとは異なります。)

  コモンズ30ファンド TOPIX
年率リターン 13.74% 13.87%
年率リスク 15.21% 17.39%
シャープレシオ 0.90 0.80

平均のリターンで若干負けるコモンズ30ファンドですが、リスクは小さく、シャープレシオではTOPIXを上回っています。

尚、この53個の5年間という区間でコモンズ30ファンドのリターンは20勝33敗とTOPIXに負け越しています。

 

1年間騰落率 年度別比較

アクティブファンドの評価としてもう一つ重要な要素は、常にインデックスに対して勝ち続ける事が出来るかという点です。

そこで1年騰落率(リターン)を年度別に比較してみます。

騰落率が高い方
年度別騰落率比較
  コモンズ30ファンド TOPIX
2017年 25.0% 22.1%
2016年 4.2% 0.2%
2015年 8.8% 11.9%
2014年 16.3% 10.1%
2013年 41.7% 54.1%
2012年 19.4% 20.6%
2011年 -13.6% -17.0%
2010年 -4.2% 0.9%
2009年 39.5% 12.8%

*2009年は2009.1.19~12.30の騰落率

2009年~2017年の9年間で、コモンズ30ファンドは5勝4敗でTOPIXに辛うじて勝ち越しています。

 

まとめ

国内株式、特に大型株中心に投資するアクティブファンドのコモンズ30ファンド

リターンでは、評価方法、評価区間にもよりますがTOPIXと概ねイーブン、もしくは若干上回っていると言って良いでしょう。

特に、ここ1~2年はTOPIXを大きく上回る成績を残しています。

一方、30銘柄に絞ったポートフォリオにも関わらず、リスクはTOPIXより小さくなっています。

[注意]ここで示したデータは全て過去のものであり、将来の成績を保証するものではありません。

 

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コモンズ30ファンドはコモンズ投信の直販の他、下記ネット証券等で、購入時手数料無料で購入できます。(岡三オンライン証券以外はつみたてNISAでも購入出来ます)

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