三井住友アセットマネジメント「三井住友・DCシリーズ」 3ファンド　2016年11月決算 運用報告書のまとめ。

*[2017.2.20] 新興国株式に対するコメントを修正しました。

三井住友アセットマネジメント <三井住友・DCシリーズ> 3ファンドが2016年11月30日に決算を迎え、その交付運用報告書がアップされましたので、その内容を確認します。

下記の3ファンドです。

• 三井住友・DC全海外株式インデックスファンド
    MSCIオール・カントリー・ワールド・インデックス（除く日本、配当込）
• 三井住友・DC日本株式インデックスファンドS 
  　TOPIX(配当込)
• 三井住友・DC新興国株式インデックスファンド
  　MSCIエマージング・マーケット・インデックス(配当込)

*コスト等は全て税込みで表示してあります。

既に、三井住友・DC全海外株式については、こちらで報告済ですが、今回、全海外株式を含めた3ファンドをまとめて記載します。

運用報告書のまとめ

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*[2017年4月11日追記] ベンチマークとの乖離は、運用報告書に記載されてる値は、あまり意味がありません。詳細はこちらの記事を参照して下さい。

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　()内は前年度

三井住友・DC全海外株式インデックスファンド

実質コストと信託報酬の差が0.084%。

一方、同じ三井住友・DCの新興国株式では0.174％。

全海外株式、だいたいの資産配分が先進国90%、新興国約10%ですので、信託報酬以外のコストを先進国・新興国に分離して考えると、

[先進国株式分] 0.074% x 0.9 +[新興国株式分] 0.174% x 0.1 =　0.084％

先進国株式として、信託報酬以外のコストが0.074%という事になります。

他の先進国株式ファンドの信託報酬以外のコストと比較すると、たわら 0.037％、ニッセイ 0.12％、SMT 0.05%、インデックスe 0.042%、Funds-i 0.026%ですので、ニッセイほどではないですが、ちょっとコストが高い部類に入ります。

*ただ、後述するように、新興国株式の信託報酬以外のコストは他のファンドより低いです。

ベンチマークとファンドの乖離にコストを加えた実質的な乖離は-0.32%と、そう大きくは無いですが、小さくもないといったレベル。

三井住友・DC日本株式インデックスファンドS 

TOPIXとの連動を目指すファンドです。

実質コストと信託報酬の差が0.010%。

さらに、ベンチマークとファンドの乖離にコストを加えた実質的な乖離は-0.10%と、

両者とも問題ないレベルです。

三井住友・DC新興国株式インデックスファンド

実質コストと信託報酬の差が0.174%。

他のファンドでは0.2%以上が多いので、優秀なレベルです。

実質コストでは、たわらノーロードより低コストになり、MSCIエマージングとの連動を目指すファンドとしては最低水準となります。

また、ベンチマークとファンドの乖離にコストを加えた実質的な乖離は+0.08%と、これも優秀に見えます。

ただ、ここ数カ月の騰落率を見ていると、他のファンドに比較し、大きくプラスになったりマイナスになったりと安定しません。殆どを株式先物で運用している事に起因していると思われます。(詳細は、こちらの記事を参照して下さい。)

最後に

以上、三井住友・DCシリーズ 3ファンドの運用報告書のまとめでした。

たわらノーロード、ニッセイ<購入・換金手数料なし>インデックスシリーズ、iFreeシリーズとならび、低コスト化を牽引するファンドの一つである三井住友・DCシリーズ。

インデックス投資家にとって十分魅力的なファンドです。

ファンド名に「DC」という言葉が入っていますが、今は、(確定拠出年金以外でも)、SBI証券、楽天証券、マネックス証券、auカブコム証券、さらに投信工房で注目の松井証券などで購入できます。

*インデックスファンド・コスト比較のページも最新情報に更新しました。