インデックス投資全般

【外国REITインデックスファンド】各インデックス(指数)、そして先進国、新興国ってどこの国?

投稿日:2019年8月12日 更新日:

インデックスファンドとは、あるインデックス(指数)に連動するよう運用するファンドですが、一体どんなインデックスがあって、それぞれがどこの国を投資対象としているかをまとめます。

今回は先進国REIT、新興国REITのREIT(リート)編です。

*REIT(リート)とは不動産投信の事です。実際に不動産を購入する事無く少額で不動産に投資する事が出来ます。

株式、債券については下記の記事を参照して下さい。
参考記事【外国株式インデックスファンド】各インデックス(指数)、そして先進国、新興国ってどこの国? 
参考記事【外国債券インデックスファンド】各インデックス(指数)、そして先進国、新興国ってどこの国?

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全世界のREIT(リート)を対象とするインデックス(指数)

S&P Global REIT (S&P グローバルリート指数) [除く日本]

S&Pグローバルリートインデックス

先進国・新興国両方のREITを対象とした指数としてS&P Dow Jones Indicesが公表している、

S&P グローバルリート指数(除く日本) 

があります。

日本を除く22カ国から構成される時価総額加重型の指数です。

主な構成国、比率を下図に示します。

S&Pグローバルリートインデックス

米国が71%と多くを占めています。

*因みに日本を含む指数では日本の比率は約10%です。

 

S&P グローバルリート指数との連動を目指す主なインデックスファンド

低コストのインデックスファンドでは、

  • <購入・換金手数料なし>ニッセイグローバルリートインデックスファンド (ニッセイAM)

があります。

先進国REIT(リート)を対象とするインデックス(指数)

S&P Developed REIT (S&P 先進国REIT指数) [除く日本]

先進国REITを対象とした指数としてS&P Dow Jones Indicesが公表している、

S&P 先進国REIT指数(除く日本) 

があります。

上記S&Pグローバルリート指数から先進国のみを抜き出した指数で、日本を除く16カ国から構成される時価総額加重型の指数です。

主な構成国、比率を下図に示します。

S&P先進国リートインデックス

さらに米国比率が高まり73%となります。

尚、S&Pグローバルリート指数でも新興国比率が3%以下と低いため、S&Pグローバルリート指数S&P 先進国REIT指数で大きな違いはありません

 

S&P先進国リート指数との連動を目指すインデックスファンド

主な低コストのインデックスファンドでは、

  • Smart-i 先進国リートインデックス (りそなAM)
  • 三井住友・DC外国リートインデックス (三井住友AM)
  • たわらノーロード先進国リート (アセットマネジメントOne)
  • iFree 外国リートインデックス (大和投資信託)
  • eMAXIS 先進国リートインデックス (三菱UFJ国際投信)
  • Funds-i 外国REIT (野村AM)
  • SMT グローバルREITインデックス・オープン (三井住友AM)

などがあります。

(注意)グローバルリートという名称でも、<購入・換金手数料なし>ニッセイS&Pグローバルリート指数SMTS&P 先進国REIT指数と異なりますので注意して下さい。

 

新興国REIT(リート)を対象とするインデックス(指数)

S&P Emerging REIT (S&P 新興国リート指数)

新興国REITを対象とした指数としてS&P Dow Jones Indicesが公表している、

S&P 新興国REIT指数 

があります。

上記S&Pグローバルリート指数から新興国のみを抜き出した指数で6カ国から構成される時価総額加重型の指数です。

構成国、比率を下図に示します。

S&P新興国リートインデックス

南アフリカが52%と半分を占め、次にメキシコの23%となっています。

新興国といっても、REITでは、株式や債券とはその構成国が大きく異なり、僅か6カ国だけと分散性に劣りますので注意してください。

 

S&P 新興国リート指数との連動を目指すインデックスファンド

主な低コストのインデックスファンドでは、

  • eMAXIS 新興国リートインデックス (三菱UFJ国際投信)
  • SMT 新興国REITインデックス・オープン (三井住友AM)

などがあります。

たわらノーロード<購入・換金手数料なし>ニッセイiFreeFunds-iなどには新興国REITはラインアップされておらず、あまりメジャーなアセットクラスではありません。

外国REITインデックスの構成国の詳細

先進国リート、新興国リート、各インデックスの構成国、及び比率を下表にまとめます。
*数字記載の国が構成国、「---」は対象外。

国名S&P
グローバルREIT
S&P
先進国REIT
S&P
新興国REIT
構成国数22カ国16カ国6カ国
米国71.0%73.0%---
オーストラリア7.0%7.2%---
イギリス4.5%4.7%---
シンガポール3.7%3.8%---
フランス3.5%3.7%---
香港2.4%2.4%---
カナダ2.1%2.1%---
南アフリカ1.4%---52.3%
ベルギー1.0%1.0%---
スペイン0.7%0.7%---
メキシコ0.7%---22.5%
ニュージーランド0.4%0.6%---
タイ0.3%---13.3%
ドイツ0.2%0.2%---
アイルランド0.2%0.2%---
オランダ0.2%0.2%---
マレーシア0.2%---7.6%
イスラエル0.1%0.1%---
トルコ0.0%---1.5%
イタリア0.0%0.0%---
サウジアラビア0.0%---0.7%
韓国0.0%0.0%---

*S&P Global REITはS&Pのサイトのデータから日本を除いた指数を独自に計算
*S&P 先進国REITはS&Pのサイトのデータから日本を除いた指数を独自に計算

*S&P 新興国REITはSMT新興国REITインデックスの月報(2019.7)から引用。ベンチマークではなくファンドの値です。

 

以上、先進国リート、新興国リートを投資対象とするインデックスの解説でした。

インデックスファンドの一覧(ファンド名、信託報酬、実質コスト、純資産総額)は下記記事を参照してください。

 

外国株式、外国債券のインデックスについては下記記事をご覧ください。

参考記事【外国株式インデックスファンド】各インデックス(指数)、そして先進国、新興国ってどこの国? 
参考記事【外国債券インデックスファンド】各インデックス(指数)、そして先進国、新興国ってどこの国?

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