ファンド紹介・解説

【インデックスファンド評価・解説】Smart-i 先進国リートインデックス。

投稿日:2019年8月30日 更新日:

先進国リートに投資するインデックスファンドSmart-i 先進国リートインデックスについて解説します。

[最終更新日:2019.10.15]eMAXIS Slim先進国リート新規設定を受けて一部追記。
[2019.9.18]消費税10%表記に変更。
[2019.8.30]全面的に改定。本記事は原則2019年7月末日時点の情報に基づき記載しています。

スポンサーリンク

Smart-i 先進国リートインデックスの基本情報

Smart-iは「シンプルでわかりやすく、リーズナブルなコストで使い勝手の良いファンド」を目指し2017年8月に設定されたりそなアセットマネジメントが運用する購入時手数料ゼロのインデックスファンドシリーズです。

今回解説するのは先進国リートに投資するSmart-i 先進国リートインデックス

先ずSmart-i 先進国リートインデックスの基本情報をまとめます。

運用会社りそなアセットマネジメント
設定日2017年8月29日
運用形態インデックスファンド
投資形態ファミリーファンド
ベンチマークS&P先進国REIT指数(除く日本、配当込み)
購入時手数料
信託財産留保額
信託報酬(税込)0.220%
実質コスト0.541%
純資産総額 6.7億円(2019.8.29時点)
(マザーファンド) 純資産総額 116億円(2019.1.25時点)
分配金実績
つみたてNISA対象外
SBI証券ポイント還元年率0.05%
楽天証券ポイント還元年率0.048%

 

投資対象

ベンチマークS&P先進国REIT指数[配当込み、除く日本]で先進国の不動産投資信託証券に投資します。

*S&P先進国REIT指数[除く日本]は日本を除く16カ国から構成される先進国リートの時価総額加重型指数です。米国比率が73%とかなり高くなっています。

S&P先進国リートインデックス

 

マザーファンド

Smart-i 先進国リートインデックスファミリーファンド方式でマザーファンドを介して先進国リートに投資します。

Smart-i 先進国リートインデックス

「RAM先進国リートマザーファンド」は純資産総額116億円(2019.1.25時点)、主にラップ口座専用ファンドが多くを占め、Smart-i 先進国リートインデックスは2%程度に過ぎません。

 

手数料(信託報酬、実質コストなど)

Smart-i 先進国リートインデックスの最大の魅力は何と言っても信託報酬の低さ。

先進国リートインデックスファンドとしてはeMAXIS Slimとならび最低水準の0.220%(税込)

実質コスト0.541%(税込)

信託報酬以外のコストがやや高くなっています。

*2018年6月の初回決算では実質コスト0.603%、2019年6月の2期目決算で0.531%(消費税8%)/0.541%(消費税10%)まで下がりましたが、まだ十分とは言えません。

勿論、購入時手数料無料(ノーロード)、信託財産留保額は無です。

*実質コストは信託報酬以外のコストに全て消費税がかかると仮定して、消費税8%から10%に換算した概算値です。

 

他社 先進国リートインデックスファンドとの信託報酬・実質コスト比較

他社の低コスト・先進国REITインデックスファンドと信託報酬・実質コストを比較します。

 ファンド信託報酬実質コスト
1Smart-i 先進国リートインデックス0.2200%0.541%
1eMAXIS Slim 先進国リートインデックス0.2200%---%
3たわらノーロード先進国リート0.2970%0.511%
3三井住友・DC外国リートインデックス0.2970%0.785%
(注)<購入・換金手数料なし>ニッセイグローバルリートインデックス0.2970%0.484%
5iFree 外国REITインデックス0.3410%0.529%

*実質コストは信託報酬以外のコストに全て消費税がかかると仮定して、消費税8%から10%に換算した概算値です。
(注)<購入・換金手数料なし>ニッセイ・グローバルリートインデックスはベンチマークが先進国だけでなく新興国をも含むS&Pグローバルリートインデックスです。

先進国リート・インデックスファンドの中ではSmart-i 先進国リートインデックスeMAXIS Slimと並び信託報酬最安値、3位のたわらノーロードに0.08%と大きな差をつけています。

ただ信託報酬以外のコストが高く、実質コストではたわらノーロードの方が低くなっています。(<購入・換金手数料なし>ニッセイを除く)

 

信託報酬の変更履歴

Smart-i 先進国リートインデックスは設定以来信託報酬引下げの実績はありません。

Smart-i 先進国リートインデックスの信託報酬変更履歴
引下げ日信託報酬(税込)備考
2017/8/29
 0.2160%新規設定
2019/10/10.2200%消費税増税(8%-->10%)

先進国リート・インデックスは、eMAXIS Slimがラインアップしていない事もあり、株式クラスのように低コスト化競争が激しくありません。

2019.10.30にeMAXIS Slim先進国リートインデックスが新規設定されました。

スポンサーリンク

Smart-i 先進国リートインデックスの運用状況

資金流出入額 & 純資産総額 (評判・人気は?)

月次資金流出入額純資産総額からSmart-i 先進国リートインデックスの売れ行き・人気を見てみます。

(*)月次資金流出入額は、日々の純資産総額の増減額に騰落率を考慮して算出した概算値になります。

Smart-i 先進国リートインデックス

先進国リート自体がそう大きな資金流入がないという事もあり、Smart-i 先進国リートインデックスの資金流入も安定しているとは言えません。そして他の類似ファンドと比較しても決して大きな資金流入ではありません。

純資産総額も設定から2年で7億ですので、あまり大きくはありません。

 

運用状況は?

インデックスファンドではベンチマークとの乖離が小さい事がファンド評価の重要な要素です。そして、乖離がなければ、そのコストに応じた騰落率になる筈です。

下図は2019年7月末日時点の実質コストに対する1年騰落率を複数のファンドでプロットしたものです。

Smart-i 先進国リートインデックス

グラフの左側(コストが低い)、上側(騰落率が高い)にあり、そしてグレーの点線上にある(乖離が少ない)ファンドが優秀なファンドという事になります。
*多くのファンドがコスト起因以外でのベンチマークとの乖離はないだろうという前提で評価。

先進国リートの場合、あまりコストと騰落率の相関が良いとは言えず、その解釈に難しい点もありますが、Smart-i 先進国リートインデックスは、低コストの割には騰落率が低く、マイナス側に乖離している可能性があります。

 

まとめ

Smart-i 先進国リートインデックスは、先進国リートに投資するインデックスファンドの中では圧倒的に低い信託報酬が魅力のファンドです。

設定から2年経ちましたが、未だ信託報酬以外のコストも高めで、その運用も安定しているとは言えません。

ただ、先進国リートクラスでは、eMAXIS Slimが参入していない事もあり、これといって抜きん出たファンドがあるわけではありません。その中で倒的な信託報酬の低さを誇るSmart-i 先進国リートインデックスは今後に期待が持てるファンドでもあります。

ただ、今後は2019年10月31日に新規設定されたeMAXIS Slim先進国リートインデックスと競合する事になります。

尚、同じように信託報酬最安値で国内リートに投資するSmart-i Jリートインデックスは、2期目決算で実質コストも下がり、運用も安定、高い騰落率を示すようになってきています。

 

購入先

Smart-i 先進国リートインデックスは下記の金融機関で購入出来ます。

販売会社 SBI証券楽天証券 マネックス証券松井証券岡三オンライン証券

現時点(2019.8)で上記金融機関以外では購入出来ません。

楽天証券なら楽天カード(クレジットカード)で投資信託を積立購入する事が出来ます。勿論ポイント還元があり事実上1%割引で購入出来るようなものです(上限5万円/月)。さらに、そのポイントで投資信託を購入する事も出来ます。
公式サイト楽天カード

尚、先進国リートはつみたてNISAの対象ではありません。

また、個人型確定拠出年金(iDeCo)で取扱っているのはりそな銀行のiDeCoです。

 

 

ライバルとなるファンド

eMAXIS Slim先進国リートインデックス  

Smart-i 先進国リートインデックス  (本記事)

たわらノーロード先進国リート

 

国内リートに投資し、信託報酬最安値のSmart-i Jリートインデックスは下記記事をご覧ください。

 

他の先進国リートインデックスファンドとの比較、最新の人気・運用状況は下記記事を参照して下さい。

 

インデックスファンドの信託報酬、実質コスト、純資産総額の一覧は下記記事を参照して下さい。

 

スポンサーリンク

応援お願いします。
にほんブログ村 投資ブログ 資産運用へにほんブログ村 株ブログ 投資信託へにほんブログ村 その他生活ブログ 家計管理・貯蓄へ

-ファンド紹介・解説

Copyright© しんたろうのお金のはなし , 2019 All Rights Reserved.