ファンド紹介・解説

eMAXIS NYダウインデックスの評価・評判・人気。~つみたてNISA対応のNYダウ・インデックスファンド~。

投稿日:2020年12月11日 更新日:

米国の株式に投資するインデックスファンドeMAXIS NYダウ・インデックスについて解説します。

[最終更新日:2021.10.25]ライバルのiFreeがつみたてNISA対応に。
[2021.3.29]実質コスト、純資産総額を最新の情報に更新。
[2020.12.11]全て最新の情報に更新。
本記事は原則2020年11月末日時点の情報に基づき記載しています。

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eMAXIS NYダウインデックスの基本情報

eMAXISシリーズは、三菱UFJ国際投信が運用するインデックスファンド・シリーズで、「幅広い品揃え」と「低く設定された信託報酬」を特徴とします。2017年2月のeMAIXS Slimシリーズ登場により、信託報酬は割高となってしまいましたが、eMAXIS Slimにはラインアップされていないインデックスも多く「幅広い品揃え」という点では未だ価値ある存在です。

今回解説するのは、米国株式に投資し、NYダウとの連動を目指すeMAXIS NYダウインデックス。尚、NYダウeMAXIS Slimシリーズにはラインアップされていません。

先ず、eMAXIS NYダウインデックスの基本情報をまとめます。

運用会社三菱UFJ国際投信
設定日2013年8月7日
運用形態インデックスファンド
投資形態ファミリーファンド
ベンチマークNYダウ[ダウ・ジョンーズ工業株価平均](配当込/ネット)
購入時手数料
信託財産留保額
信託報酬(税込)0.6600% 
実質コスト0.687%(*1)
純資産総額 207.8億円(2021.3.29時点)
(マザーファンド) 純資産総額 332.3億円(2021.1.26時点)
分配金実績
つみたてNISA対象商品(*2)
SBI証券ポイント還元年率0.10%
(対象投資信託1,000万円以上保有で0.20%)
楽天証券ポイント還元年率0.048%

(*1)実質コストは2021.1.26決算より
(*2)つみたてNISAでは指定インデックスとしてNYダウが認められていない為、アクティブファンドとして認定されています。

 

投資対象

ベンチマークNYダウ[配当込/ネット]で米国株式に投資します。

ネットとは配当に対する課税を考慮した指数ですが、その源泉徴収税率が日本に対して適切かは定かではありません。

*2019.7よりベンチマークが配当込/ネットになりました。

*インデックスファンドのベンチマークは[除く配当]と[税引前配当込/グロス]、[税引後配当込/ネット]の3種類ありますが、ベンチマークの配当除く・含むは運用成績に直接関係するものではありません(少なくとも過去においては)。但し、運用報告書などに記載されているベンチマークとの乖離を見る時は注意が必要です。詳細は下記記事を参照して下さい。
参考記事インデックスファンドのベンチマーク(除く配当/プライス、配当込/グロス・ネット)と乖離の評価方法。

 

NYダウ

NYダウは、ダウ・ジョーンズ工業株価平均、ダウ平均株価とも言われる米国株式を代表する指数です。

株価平均型の指数で、ニューヨーク証券取引所やナスダックに上場し、米国を代表する優良企業(ブルーチップ)30社から構成されています(輸送・公益事業を除く)

NYダウの詳細は下記記事を参照してください。

 

投資銘柄

投資している銘柄は下表のようになります。(組入上位10銘柄)

eMAXIS NYダウインデックス

画像引用:eMAXIS NYダウインデックス 月次レポート(2020/11)

ユナイテッドヘルス・グループ、ホームデポ、ゴールドマン・サックス、マクドナルド、ボーイング、マイクロソフト等、各業種で米国を代表する企業に投資しています。

投資銘柄数は30社で、保有株数は各社同数です。

 

手数料(信託報酬、実質コストなど)

eMAXIS NYダウインデックスの信託報酬は0.660%(税込)

実質コストは0.687%(税込、2021.1.26時点)

*実質コストは固定されたものではなく、毎年変動します。

購入時手数料無料(ノーロード)、信託財産留保額は無です。

 

他社 NYダウ・インデックスファンドとの信託報酬・実質コスト比較

NYダウをベンチマークとする他社のインデックスファンドと信託報酬・実質コストを比較します。

(注)下表は基本的に最新の情報に随時更新しています。よって記事中の記載と異なる場合がありますが、その際は下表の値が最新の情報となります。

 ファンド信託報酬実質コスト
1PayPay投信 NYダウインデックス0.1980%(決算前)
2NZAM・ベータ・NYダウ300.2310%0.508%
3iFree NYダウ・インデックス0.2475%0.276%
4たわらノーロード NYダウ0.2475%0.303%
5SMT ダウ・ジョーンズインデックス・オープン0.5500%0.571%
6eMAXIS NYダウインデックス0.6600%0.687%

*実質コストは信託報酬以外のコストに全て消費税がかかると仮定して、消費税8%から10%に換算した概算値です。

ここにあげた5本の中ではeMAXIS NYダウインデックス信託報酬は最下位(最もコストが高い)、最安値のNZAM・ベータ・NYダウに対し0.43%も高くなっています。

 

信託報酬の変更履歴

eMAXIS NYダウインデックスは、設定以降、信託報酬引下げの実績はありません。

引下げ日信託報酬(税込)備考
2013/8/7
 0.648%新規設定。
2019/10/1 0.660%消費税増税(8%-->10%)

NYダウとの連動を目指すインデックスファンドは、ライバルが少ないこともあり、先進国株式(MSCI Kokusai)のような激しい信託報酬引下げ競争は起きていません。eMAXIS Slimが参入してくれれば良いのですが・・・。

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eMAXIS NYダウ・インデックスの運用状況

資金流出入額 & 純資産総額 (評判・人気は?)

月次資金流出入額純資産総額からeMAXIS NYダウインデックスの売れ行き・人気を見てみます。

(*)月次資金流出入額は、日々の純資産総額の増減額に騰落率を考慮して算出した概算値になります。

eMAXIS NYダウインデックスの人気・評判

コロナショックで大暴落した2020年3月前後に巨額の資金流入があった以外は、概ね+10億(流入)~-10億(流出)と月によって大きく変動しており安定した資金流入とは言えません。比較的短期で売買する方が多いのでしょう。

純資産総額は設定から7年強で約180億。小さい額ではありませんが、2016年設定のiFree NYダウ・インデックスの純資産総額が約200億(2020.11末時点)ですので、これに負けています。

 

運用状況は?

インデックスファンドでは、ベンチマークとの乖離が小さい事がファンド評価の重要な要素です。そして、乖離がなければ、そのコストに応じた騰落率になる筈です。

下図は、2020年11月末日時点の実質コストに対する1年騰落率を複数のファンドでプロットしたものです。

eMAXIS NYダウインデックスの評価

グラフの左側(コストが低い)、上側(騰落率が高い)にあり、そしてグレーの点線上にある(乖離が少ない)ファンドが優秀なファンドという事になります。
*多くのファンドがコスト起因以外でのベンチマークとの乖離はないだろうという前提で評価。

eMAXIS NYダウインデックスは、この1年間騰落率で見て(コスト要因以外での)ベンチマークとの乖離が殆どなく安定した運用である事がわかります。ただ、コストが高い分、騰落率でiFree NYダウ・インデックスたわらノーロードNYダウなどに大きく負けています。

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まとめ

NYダウとの連動を目指すインデックスファンドeMAXIS NYダウインデックスは、決して超低コストとは言えませんが、運用自体はコスト要因以外のベンチマークとの乖離がない安定した運用となっています。

ただ、いかんせんコストが高すぎます。

特に、ライバルファンドで信託報酬が低いiFree NYダウ・インデックスが2021年10月25日よりつみたてNISA対象となった事もあり、本ファンドも信託報酬を引き下げるか、eMAXIS SlimシリーズにNYダウを新たにラインアップする事を期待します。
(仮にeMAXIS SlimにNYダウが追加されたとしてもアクティブファンド扱いになり5年間はつみたてNISA対象とはなりませんが。)

尚、NYダウにこだわりがなく、米国株式に投資したいという事であれば、S&P500やCRSP USトータル・マケットとの連動を目指すeMAXIS Slim米国株式(S&P500)楽天・全米株式インデックス・ファンドなども検討されては如何でしょう?

 

販売会社

eMAXIS NYダウインデックスは下記の金融機関で購入出来ます。

*主にネット証券をご紹介しますが、他にも多くの銀行等で取り扱っています。

SBI証券
投資信託保有で毎月Tポイントがもらえます。さらにTポイントで投資信託を購入する事も出来ます。
(つみたてNISAでも購入可能)
公式サイト SBI証券

楽天証券
投資信託保有で毎月楽天ポイントがもらえます。さらに楽天ポイントで投資信託を購入する事も出来ます。また、楽天カード(クレジットカード)で投資信託を積立購入する事が出来ます(上限5万円/月)。勿論ポイント還元があり事実上1%割引で購入出来るようなものです。
(つみたてNISAでも購入可能)
公式サイト楽天証券楽天カード

SMBC日興証券(ダイレクトコース)
大手店頭証券で唯一低コストファンドを取扱い(ダイレクトコースのみ)。
国内株式を定額(100円~)、買付手数料無料(100万円以下)で買付・積立出来、さらにdポイントも使えるキンカブ・日興フロッギーも魅力の証券会社。
(つみたてNISAでも購入可能)
公式サイトSMBC日興証券

松井証券
松井証券は、複数の投資信託を積立する際、設定したポートフォリオ(配分比率)になるよう自動的に購入商品・金額を調整してくれる「リバランス積立」が魅力(無料で利用可能)。
(つみたてNISAでも購入可能、但しリバランス積立はつみたてNISAでは非対応)
公式サイト松井証券

その他のネット証券
マネックス証券auカブコム証券岡三オンライン証券等。

つみたてNISA対象のファンドです。(上記金融機関でもつみたてNISAを取扱っていない場合があります)

 

 

ライバルとなるファンド

iFree NYダウ・インデックス

たわらノーロード NYダウ

eMAXIS Slim 米国株式(S&P500)

SBI・バンガード・S&P500インデックス・ファンド

楽天・全米株式インデックス・ファンド(楽天・バンガード・ファンド)

 

他のNYダウインデックスファンドとの比較、最新の人気・運用状況は下記記事を参照して下さい。

 

インデックスファンドの信託報酬、実質コスト、純資産総額の一覧は下記記事を参照して下さい。

 

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