ファンド紹介・解説

楽天・全米株式インデックス・ファンド [楽天・バンガード・ファンド(全米株式)]の評価・評判・人気。~eMAXIS Slim, SBI・Vとも比較~

投稿日:2021年9月14日 更新日:

米国の株式に投資するインデックスファンド楽天・全米株式インデックス・ファンド[愛称:楽天・バンガード・ファンド(全米株式)]について解説します。

[最終更新日:2021.10.2]純資産総額、「最新の騰落率」を2021.9末時点の情報に更新。
[2021.9.14]全て最新情報に更新。
*本記事は基本的に2021年8月末日時点、及び2021.7決算の情報に基づき記載しています。

純資産総額 3,000億円突破(2021.6.30)

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楽天・全米株式インデックス・ファンド [楽天・バンガード・ファンド(全米株式)]の基本情報

楽天・バンガード・ファンドシリーズは、楽天投信投資顧問が米国大手投信会社の日本法人 (旧)バンガード・インベストメンツ・ジャパン株式会社と協働し、バンガードETFに投資する低コストのインデックスファンドです。

今回解説するのは、米国株式に投資しCRSP USトータル・マーケット・インデックスとの連動を目指す楽天・全米株式インデックス・ファンド

先ず、楽天・全米株式インデックス・ファンドの基本情報をまとめます。

運用会社楽天投信投資顧問
設定日2017年9月29日
運用形態インデックスファンド
投資形態ファミリーファンド
*マザーファンドがバンガードETFに投資するので事実上FOF
ベンチマークCRSP USトータル・マーケット・インデックス(配当込・グロス)
購入時手数料
信託財産留保額
信託報酬(税込)0.1620%
(投資先ETF経費率 0.03%含む)
実質コスト0.187%(*)
純資産総額 3,534億円(2021.9.30時点)
(マザーファンド) 純資産総額 3,134億円(2021.7.15時点)
分配金実績
つみたてNISA対象商品
SBI証券ポイント還元年率0.050%
楽天証券ポイント還元年率0.048%

(*)実質コストは2021.7.15決算より。

 

投資対象

ベンチマークCRSP USトータル・マーケット・インデックス[配当込み・グロス]で、中・小型株を含む米国株式に広く投資します。

グロスとは配当に対する源泉徴収税を考慮しない指数です。

(注)配当込・グロスは楽天投信投資顧問に確認しましたが公表された情報ではない為、その真偽を保証するものではありません。

実際の運用はマザーファンドを通してバンガード社のETF バンガード・トータル・ストック・マーケットETF(Total Stock Market ETF【VTI】)に投資します。

 

楽天・バンガード・ファンド(全米株式)

画像引用:楽天・全米株式インデックス・ファンド交付目論見書

 

バンガード・トータル・ストック・マーケットETF 【VTI】

米国株式市場の大型から小型株までも含み、投資可能な銘柄のほぼ100%をカバーする時価総額加重平均型の指数、CRSP USトータル・マーケット・インデックスをベンチマークとするETFです。

その経費率は0.03%

2021年7月末日時点で3,935銘柄に投資、組入上位10銘柄は下表のようになります。

 銘柄Ticker比率
1Apple Inc.AAPL5.1%
2Microsoft Corp.MSFT4.7%
3Amazon.com Inc.AMZN3.1%
4Facebook Inc.FB1.9%
5Alphabet Inc. Class AGOOGL1.8%
6Alphabet Inc. Class CGOOG1.7%
7Tesla Inc.TSLA1.2%
8Berkshire Hathaway Inc. BRK.B1.1%
9NVIDIA Corp.NVDA1.0%
10JPMorgan Chase & Co.JPM1.0%

データ引用:米国Vanguardサイトより

上位6位は「GAFAM」と呼ばれる銘柄で18.2%を占めます。

さらに何かと話題のTeslaも7位に入っています。

 

手数料(信託報酬、実質コストなど)

楽天・全米株式インデックスファンドの信託報酬は0.1320%(税込)

これに投資先ETFの経費率0.03%を加えて、

実質的な信託報酬は0.1620%(税込)

勿論、購入時手数料無料(ノーロード)、信託財産留保額は無です。

 

実質コスト

2021年7月15日に4期目の決算を迎え、その実質コストは0.187%(税込)

信託報酬以外のコストが0.025%、1期目0.144%、2期目0.063%、3期目0.047%(1~3期目とも消費税10%換算)と徐々に下がってきています。既に十分許容範囲内と言って良いでしょう。

楽天バンガードファンドの4期目決算結果の詳細は下記記事を参照して下さい。

 

他社 類似インデックファンド(米国株式)との信託報酬・実質コスト比較 (S&P500, NYダウ)

CRSP USトータル・マーケット・インデックスをベンチマークとするファンド、及びベンチマークは異なりますが米国株式に投資する他社の低コスト・インデックスファンドと信託報酬・実質コストを比較します。

*ファンド名下の[]内はベンチマーク。[CRSP US]はCRSP USトータル・マーケット・インデックスの略。
*信託報酬・実質コストは税込み。

 ファンド信託報酬実質コスト
1SBI・V・S&P500インデックス
[S&P500]
0.0938%0.114%
1SBI・V・全米株式インデックス
[CRSP US]
0.0938%(決算前)
3eMAXIS Slim 米国株式(S&P500)
[S&P500]
0.0968%0.123%
DC専用SMBC・DCインデックスファンド(S&P500)
[S&P500]
0.0968%0.151%
4SBI・V・米国高配当株式インデックス
[FTSE High Dividend Yield]
0.1238%(決算前)
5楽天・全米株式インデックス・ファンド
[CRSP US]
0.1620%0.187%
6楽天・米国高配当株式インデックス
[FTSE High Dividend Yield]
0.1920%0.255%
7つみたて米国株式(S&P500)
[S&P500]
0.2200%0.244%
8NZAM・ベータ・NYダウ30
[NYダウ]
0.2310%0.508%
9Smart-i S&P500インデックス
[S&P500]
0.242%1.003%
10iFree S&P500・インデックス
[S&P500]
0.2475%0.280%
10iFree NYダウ・インデックス
[NYダウ]
0.2475%0.276%
10たわらノーロード NYダウ
[NYダウ]
0.2475%0.303%
-eMAXIS NYダウインデックス
[NYダウ]
0.6600%0.687%

楽天・バンガード・ファンド(全米株式)の信託報酬は2019年9月26日設定のSBI・V・S&P500インデックスファンド、2019年11月12日に信託報酬を引下げたeMAXIS Slim米国株式(S&P500)等に次いで5位。

上位との信託報酬の差が約0.07%ptと大きくなっています。

中小型株まで広く投資したい方は楽天・バンガード・ファンドや後述するSBI・V・全米株式インデックス・ファンド、大型株だけで十分という方はeMAXIS Slim米国株式(S&P500)SBI・V・S&P500インデックス・ファンドという選択。

[参考]S&P500の対象銘柄は時価総額でCRSP USトータル・マーケット・インデックスの約80%程度になります。

 

強力なライバル現る! ~SBI・V・全米株式インデックス・ファンド~

2021年6月29日に楽天・バンガード・ファンド(全米株式)と同じく、バンガード社ETF VTIに投資するSBI・V・全米株式インデックス・ファンドが登場しました。

上表に記載したように、信託報酬は楽天・バンガード・ファンド(全米株式)より圧倒的に低く、今後、強力なライバルファンドとなる事でしょう。

 

信託報酬の変更履歴

楽天・バンガード・ファンド(全米株式)は、設定以降、1回だけ信託報酬引下げの実績があります。ただし、信託報酬そのものではなく投資先ETFの経費率引き下げによるものです。

引下げ日信託報酬(税込)備考
2017/9/29
 0.1696%新規設定。
2019/4/260.1596%投資先ETF VTIの経費率引下げ。
2019/4/260.1620%消費税増税(8%-->10%)

SBI・V・S&P500インデックスeMAXIS Slim米国株式との差が広がり、さらに、SBI・V・全米株式インデックス・ファンドが設定されただけに、楽天・バンガード・ファンド(全米株式)も対抗した引下げに期待したいところですが。。。

 

楽天・全米株式インデックス・ファンド [楽天・バンガード・ファンド(全米株式)]の運用状況

資金流出入額 & 純資産総額 (評判・人気は?)

月次資金流出入額純資産総額から楽天・バンガード・ファンド(全米株式)の売れ行き・人気を見てみます。

(*)月次資金流出入額は、日々の純資産総額の増減額に騰落率を考慮して算出した概算値になります。

楽天・全米株式インデックス・ファンド [楽天・バンガード・ファンド(全米株式)]の人気・評判

設定来人気のあるファンドですが、特に2021年に入ってからは米国株式人気もあって、毎月100億(/月)を超える大きな資金流入が続いています。

純資産総額も設定から約4年で約3,500億と巨大なファンドに成長しています。

今、最も売れているインデックスファンドの一つです。

 

楽天・バンガード・ファンド(全米株式)、eMAXIS Slim米国株式(S&P500)、SBI・V・全米株式/S&P500インデックスファンドとの比較

同じベンチマークですが設定から間もないSBI・V・全米株式インデックス・ファンド、及びベンチマークは異なりますが同じ米国株式に投資するeMAXIS Slim米国株式(S&P500)SBI・V・S&P500インデックス・ファンドと資金流出入額を比較します。

楽天・全米株式インデックス・ファンド とeMAXIS Slim、SBI・Vとの比較

楽天・バンガード・ファンド(全米株式)eMAXIS Slim米国株式(S&P500)に大きく負け、SBI・V・S&P500インデックス・ファンドにも後塵を拝する状況が続いています。信託報酬の差が効いているのでしょうか?

ただ、設定されたばかりのSBI・V・全米株式インデックス・ファンドには勝っています。(SBI・V・全米株式は販売会社がSBI証券1社のみというのも影響していると思われます)

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運用状況は? ~楽天・全米株式インデックス・ファンドのベンチマークとの乖離~

インデックスファンドではベンチマークとの乖離がファンド評価の重要な要素です。

先進国株式(MSCI kokusai)などの場合、同じベンチマークの他のファンドと比較する事で、コスト起因、運用の問題などに切り分ける事が出来ますが、楽天・バンガード・ファンド(全米株式)の場合、類似ファンドが設定から間もないSBI・V・全米株式インデックス・ファンドしかありません。

そこで、投資先である米国バンガード社ETF VTIのデータを用いてベンチマークとの乖離を調査します。

下図は2021年8月末日時点の実質コストに対する1年騰落率VTI、及び楽天・バンガード・ファンド(全米株式)でプロットしたものです。

米国ETF Vanguard VTIの騰落率は、分配金に10%課税後再投資したネット(VTIネットと表記)、非課税で再投資したグロス(VTIグロスと表記)の二つをプロットします。
*VTIの騰落率は終値の円換算騰落率。(終値は米国Yahoo Finance、分配金は米国Vanguard社サイト、為替レートは三菱UFJ銀行公表のTTMより引用)

楽天・バンガード・ファンドVTIの分配金に10%米国で源泉徴収された後に再投資しますので、VTIネットと比較する事になります、

尚、ベンチマーク騰落率(配当課税を考慮しないグロス)も図示しますが、これは米国CRSPサイトより日次データを引用し、円換算した値です。

楽天・全米株式インデックス・ファンド [楽天・バンガード・ファンド(全米株式)]の評価

先ず、VTIグロス(コスト除外した値で)ベンチマークに対して+0.06%(1)と、その乖離は小さくVTI自体の運用は問題ないと推測出来ます。

そして、VTIの分配金に対する米国課税10%分が騰落率にすると-0.20%(2)になります。

次に、VTIネットから決まる直線(*)から楽天・バンガードのコスト要因による騰落率低下は-0.26%(3)と計算できます。

実際の楽天・バンガードの騰落率は、この直線から若干マイナス側にプロットされています。これが、楽天・バンガードのコスト要因以外での乖離となりますが、その値は-0.06%(4)と小さく、問題とするレベルではないでしょう。

よって、楽天・バンガード・ファンド(全米株式)はベンチマークに対しても、コスト要因以外での乖離はないと推測できます。

以上をまとめると下表のようになります。

楽天・全米株式インデックス・ファンド [楽天・バンガード・ファンド(全米株式)]のベンチマークとの乖離

この期間でのベンチマークに対する乖離は-0.46%と非常に大きいように見えますが、これは、先ずベンチマークが分配金課税を考慮しないグロスであり、米国での分配金に対する課税(-0.20%)分が含まれていない事、さらに楽天・バンガード・ファンドのコスト要因(-0.26%程度)で説明できるものです。これらの要因を除いた楽天・バンガード・ファンドの運用に起因する乖離は-0.06%程度ですので、問題ないレベルと言って良いでしょう。

言い換えれば、コスト要因を除けば楽天・バンガード・ファンドの運用に問題ないという事です。

 

楽天・バンガード・ファンド(全米株式)の分配金

楽天・バンガード・ファンド(全米株式)は分配金を出した実績はありません。

これから資産を築いていこうとする資産形成期においては分配金を出さない投資信託の方が有利です。
分配金を出すか否かは運用会社が決定しますが、多くのインデックスファンドが分配金を出さない、無分配としています。
勿論、保有する株式から出た配当はファンドの資産となり、基準価額の上昇につながります。

 

最新の騰落率[利回り] [SBI・V/全米株式・S&P500、eMAXIS Slim米国株式(S&P500)との比較] ~2021年9月末日時点~

最新の騰落率をライバルファンドとともにまとめます(本章は原則毎月更新します)

*3年騰落率は年率表記。

[表をクリックすると拡大します]

楽天・全米株式インデックス・ファンド[愛称:楽天・バンガード・ファンド(全米株式)] 利回り

同じベンチマークで信託報酬が低いSBI・V・全米株式インデックス・ファンドが登場しましたが、まだ楽天・バンガード・ファンド(全米株式)(1カ月を除き)騰落率で勝っています。

SBI・V・S&P500インデックス・ファンドeMAXIS Slim米国株式(S&P500)はベンチマークが異なりますので参考値として見て下さい(中小型株有無の違い)

中小型株を含むからといって必ずしもパフォーマンスが上がるわけではありません。直近1~3年で見ると楽天・バンガード・ファンド(全米株式)の騰落率が若干高くなっていますが、将来、どちらが勝るかは分かりません。

 

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まとめ

以上、楽天・全米株式インデックス・ファンド[愛称:楽天・バンガード・ファンド(全米株式)]の解説でした。

米国株式にほぼ丸ごと投資するバンガード社ETF VTIを、国内投資信託として手軽に購入出来る非常に魅力あるファンドです。

実際、設定以来、毎月巨額の資金流入があり大きな人気を集めています。

4期目が終わり実質コスト(信託報酬外のコスト)も下がりました。そして、運用上の問題に起因するベンチマークとの乖離も殆どありません。

米国株式に投資したい、

S&P500より中小型株を含む幅広い銘柄に投資したい、

そして海外ETFに直接投資するのは面倒と感じる方には最適なファンドです。

つみたてNISAiDeCo(楽天証券、松井証券)でも投資する事が出来ます。

願わくば、SBI・V・S&P500インデックス・ファンドeMAXIS Slim米国株式(S&P500)と同等の信託報酬に引き下げてくれれば、もっと魅力的なファンドになるのですが。

 

販売会社

楽天・バンガード・ファンド(全米株式)は下記の金融機関で購入出来ます。

*主にネット証券、ネット取引での取扱いとなります。

SBI証券
投資信託保有で毎月Tポイントがもらえます。さらにTポイントで投資信託を購入する事も出来ます。
(つみたてNISAでも購入可能)
三井住友カードで投信積立が出来ます。還元率0.5%、2021.12.10まではキャンペーンで1.5%。(ゴールド、プラチナカードはさらに還元率アップ)。
*三井住友カード(NL/ナンバーレス)なら年間費無料。
公式サイト SBI証券三井住友カード(NL)

楽天証券
投資信託保有で毎月楽天ポイントがもらえます。さらに楽天ポイントで投資信託を購入する事も出来ます。また、楽天カード(クレジットカード)で投資信託を積立購入する事が出来ます(上限5万円/月)。勿論ポイント還元があり事実上1%割引で購入出来るようなものです。
(つみたてNISAでも購入可能)
公式サイト楽天証券楽天カード

SMBC日興証券(ダイレクトコース)
大手店頭証券で唯一楽天バンガードファンドを取扱い(ダイレクトコースのみ)。
国内株式を定額(100円~)、買付手数料無料(100万円以下)で買付・積立出来、さらにdポイントも使えるキンカブ・日興フロッギーも魅力の証券会社。
(つみたてNISAでも購入可能)
公式サイトSMBC日興証券

松井証券
松井証券は、複数の投資信託を積立する際、設定したポートフォリオ(配分比率)になるよう自動的に購入商品・金額を調整してくれる「リバランス積立」が魅力(無料で利用可能)。
(つみたてNISAでも購入可能、但しリバランス積立はつみたてNISAでは非対応)
公式サイト松井証券

マネックス証券
(つみたてNISAでも購入可能)
マネックスカードによる投信積立今冬開始予定。マネックスカードは既に発行を開始しキャンペーン実施中!
参考記事マネックスカード、2021.10.31まで還元率アップ(3%)等のキャンペーン実施中。

その他のネット証券
auカブコム証券岡三オンライン証券等。

勿論、つみたてNISA対象のファンドです。(上記金融機関でもつみたてNISAを取扱っていない場合があります)

また、個人型確定拠出年金(iDeCo)で取扱っているのは楽天証券 iDeCo松井証券 iDeCo

 

 

ライバルとなるファンド

SBI・V・全米株式インデックス・ファンド

SBI・V・S&P500インデックス・ファンド

eMAXIS Slim 米国株式(S&P500)

iFree S&P500インデックス

 

他の米国株式(S&P500、CRSP USトータル・マーケット・インデックス)インデックスファンドとの比較、最新の人気・運用状況は下記記事を参照して下さい。

 

インデックスファンドの信託報酬、実質コスト、純資産総額の一覧は下記記事を参照して下さい。

 

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