米国株式、NASDAQ(ナスダック)上場銘柄のうち時価総額上位100(除く金融)から構成されるNASDAQ100指数との連動を目指すインデックスファンド、iFreeNEXT NASDAQ100インデックスについて解説します。
純資産総額 1,000億円突破(2024.2)
[最終更新日：2024.6.20]全て最新の情報に更新。
*本記事は原則2024.5末日時点の情報に基づき記載しています。
高水準のポイント還元率、スタンダードカードでも月5万円までは1.1%(投信積立時)。
見出し
iFreeNEXT NASDAQ100インデックスの基本情報
大和アセットマネジメントが運用するインデックスファンドには、多くのファンドをラインアップするiFreeシリーズがありますが、iFreeシリーズがシンプルなインデックスファンドなのに対し、iFreeNEXTシリーズは「特徴のある成長分野に着目した個性ある」インデックスファンドシリーズです。 (iFree公式サイトより抜粋・編集して引用)
本記事で解説するのは、米国株式 NASDAQ100との連動を目指して運用するiFreeNEXT NASDAQ100インデックス。
先ず、iFreeNEXT NASDAQ100インデックスの基本情報をまとめます。
| 運用会社 | 大和アセットマネジメント |
| 設定日 | 2018年8月31日 |
| 運用形態 | インデックスファンド |
| 投資形態 | ファミリーファンド |
| ベンチマーク | NASDAQ100(配当込・ネット) |
| 購入時手数料 | 販売会社が定める率 *現在徴収している販売会社は無 |
| 信託財産留保額 | 無 |
| 信託報酬(税込) | 0.495% |
| 実質コスト | 0.516%(*1) |
| 純資産総額 | 1,212.3億円(2024.5.31時点) |
| (マザーファンド) 純資産総額 | 739.8億円(2023.8.30時点) |
| 分配金実績 | 無 |
| NISA(つみたて投資枠) | 対象(*3) |
| NISA(成長投資枠) | 対象 |
| SBI証券ポイント還元年率 | 0.10% (対象投資信託1,000万円以上保有で0.20%) |
| 楽天証券ポイント還元年率 | ---%(*2) |
| マネックス証券ポイント還元年率 | 0.080% |
| 松井証券ポイント還元年率 | 0.2150% |
(*1)実質コストは2023.8.31決算より。投資先ETF経費率を含まず(詳細は後述)。
(*2)楽天証券 2022.4より投資信託保有による毎月のポイント還元は廃止され、残高が初めて一定の金額を超えたときのポイント付与に変更(一部ファンドを除く)。
(*3)2023.10.4 つみたてNISA(現 NISAつみたて投資枠)対象ファンドへ。尚、NASDAQ100は指定インデックスではない為、アクティブファンドとして登録。
本ファンドはレバレッジ無のファンドです。レバレッジをかけて投資するiFreeレバレッジNASDAQ100については下記ページをご覧下さい。
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投資対象
ベンチマークはNASDAQ100[配当込]で、米国NASDAQ市場に上場している金融を除いた上位100銘柄の株式に投資します。
尚、以前は配当除く指数をベンチマークとしていましたが、2023.6.1より配当込み指数に変更されました。
配当課税を考慮するネットと推測(ネットをベンチマークとするeMAXISと月報記載のベンチマーク騰落率が同じなので)。
*インデックスファンドのベンチマークは[除く配当]と[税引前配当込/グロス]、[税引後配当込/ネット]の3種類ありますが、ベンチマークの配当除く・含むは運用成績に直接関係するものではありません(少なくとも過去においては)。但し、運用報告書などに記載されているベンチマークとの乖離を見る時は注意が必要です。詳細は下記記事を参照して下さい。
投資銘柄
投資している銘柄は下表のようになります。(組入上位10銘柄)
画像引用：iFreeNEXT NASDAQ100インデックス 月次レポート(2024/5)
Microsoft、Apple、Amazon、Alphabet(Google)、META(Facebook)といった所謂「GAFAM」が多くを占め、これにNVIDIA等が含まれます。
尚、1位のInvesco QQQはNASDAQ100との連動を目指すETFで、後述するように、このQQQの経費率も投資家が負担する事になります。
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手数料(信託報酬、実質コストなど)
iFreeNEXT NASDAQ100インデックスの信託報酬は0.495%(税込)。
実質コストは0.516%(後述するETF経費率含まず)。
勿論、購入時手数料無料(ノーロード)、信託財産留保額は無です。
*購入時手数料は基本的には販売会社が決定しますが、現時点では徴収している販売会社はありません。
iFreeNEXT NASDAQ100インデックスの実質コストとQQQ経費率
iFreeNEXT NASDAQ100インデックスはファミリーファンド方式で運用されますが、設定当初はマザーファンドが米国ETF QQQに投資する事実上のFoFとなっていました。
2019.8.30の第1期決算時点ではほぼ100%をQQQに投資しており、QQQの経費率(0.20%)もファンドが負担する事になります。(実質コストが0.20%上乗せされる事と等価)
ただし、2024.5の月次レポートではQQQの比率は10%まで下がっており、残りを現物(一部先物)で保有しています。
*QQQの比率は月により異なりますが、最近は概ね10％以内に収まっています。
*以下、各種解析にはiFree NEXTがQQQに5%投資していると仮定して、実質コスト 0.516%(5期目実質コスト) + 0.20% x 5% = 0.526%を用います。
他社 NASADAQ100インデックスファンドとの信託報酬・実質コスト比較
他社のNASDAQ100インデックスファンドと信託報酬・実質コスト、純資産総額を比較します。
尚、ファンド名の下に設定日を記載しています。
(注)下表は基本的に最新の情報に随時更新しています。よって記事中の記載と異なる場合がありますが、その際は下表の値が最新の情報となります。
| ファンド [設定日] | 信託報酬 [実質コスト] | 純資産総額 (億円) [2024.5末時点] | |
|---|---|---|---|
| 1 | 楽天・NASDAQ-100インデックス [2024.1.30] | 0.198% [---%] | 319.2 |
| 2 | PayPay投信NASDAQ100インデックス [2021.6.29] | 0.2024% [0.702%] | 23.8 |
| 3 | eMAXIS NASDAQ100インデックス [2021.1.29] | 0.2035% [0.223%] | 1,097.6 |
| 3 | <購入・換金手数料なし>ニッセイNASDAQ100インデックス [2023.3.31] | 0.2035% [0.321%] | 1,570.4 |
| 5 | SBI・インベスコQQQ・NASDAQ100インデックス [2023.8.23] | 0.2388% [---%] | 39.0 |
| 6 | たわらノーロードNASDAQ100 [2023.12.26] | 0.4400% [---] | 5.8 |
| 6 | NZAM・ベータNASDAQ100 [2020.3.12] | 0.4400% [0.532%] | 33.8 |
| 8 | インデックスファンドNASDAQ100(アメリカ株式) [2020.8.31] | 0.4840% [0.573%] | 1,492.6 |
| 9 | iFreeNEXT NASDAQ100インデックス [2018.8.31] | 0.4950% [0.516%] | 1,212.3 |
NASDAQ100をベンチマークとするファンドではiFreeNEXT NASDAQ100インデックスの信託報酬は9位、最安値の楽天・NASDAQ-100インデックスとの差は0.297ポイントの差があります。
ただし、iFreeNEXT以外の8本は2020年以降に設定された新しいファンドで、信託報酬以外のコストが非常に高いファンドもあります。実質コストで見るとiFreeNEXTは3位、純資産総額も3位です。
信託報酬の変更履歴
iFreeNEXT NASDAQ100インデックスは、未だ信託報酬を引下げた実績はありません。
| 引下げ日 | 信託報酬(税込) | 備考 |
| 2018/8/31 | 0.486% | 新規設定。 |
| 2019/10/1 | 0.495% | 消費税増税(8%-->10%) |
| ??? | ??? |
他社がiFreeNEXTより低いコストでNASDAQ100連動型インデックスファンドを新規に設定してきただけに、是非、対抗した引下げを期待したいところです。
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iFreeNEXT NASDAQ100インデックスの運用状況
資金流出入額 & 純資産総額 (評判・人気は?)
月次資金流出入額、純資産総額からiFreeNEXT NASDAQ100インデックスの売れ行き・人気を見てみます。
(*)月次資金流出入額は、日々の純資産総額の増減額に騰落率を考慮して算出した概算値です。
2019年までは殆ど売れていませんでしたが、2020年に入り急激に資金流入が増え、10~20億を超える月もあるなどNASDAQ100人気を先導してきたファンドです。
2022~2023年は一時期資金流入を減らしましたが、新NISAが始まった2024.1から再び増えてきています。NASDAQ100連動型インデックスファンドで唯一のNISAつみたて投資枠対象ファンドというのが大きいのでしょう。
ただ、それでも<購入・換金手数料なし>ニッセイNASDAQ100インデックス、楽天・NASDAQ-100インデックス、インデックスファンドNASDAQ100(アメリカ株式)に負けています。
純資産総額は1,212億円(2024.5末時点)と1,000億円の大台を突破しました。
運用状況は？
インデックスファンドではベンチマークとの乖離が小さい事がファンド評価の重要な要素です。そして、乖離がなければ、そのコストに応じた騰落率になる筈です。
*ベンチマークは同じNASDAQ100でも配当込・除くなどファンドにより異なりますが、実際の運用は両者で変わらない事から、配当込で配当課税を適切に考慮したインデックスを、ここではベンチマークと定義します。
下図は2024年5月末日時点の実質コストに対する1年騰落率を複数のファンド(ETFを含む)でプロットしたものです。
(非上場の)インデックスファンド5本に加え、東証上場ETF NEXT FUNDS【1545】、日興【2568】、MAXIS【2631】及び米国ETF Invesco QQQ/QQQMのデータもプロットします。
*QQQ/QQQMは分配金10%課税後再投資した場合の終値での円換算騰落率。(終値は米国Yahoo Finance、分配金は米国Invesco社サイト、為替レートは三菱UFJ銀行公表のTTMを引用)
グレーの点線が、傾き=-(1+ベンチマークの騰落率)、切片=ベンチマークの騰落率です。ベンチマークとの乖離がなければこの点線上に乗る筈です。
*配当込みで米国源泉徴収税率を適切に考慮したベンチマークの正確な値は分かりませんので、多くのファンドがコスト要因以外での乖離がないであろうとの仮定の下、管理人の主観で決めています。
*図中△は東証ETF、◇は米国ETF QQQ
*基本的にはグラフの左側(コストが低い)、上側(騰落率が高い)にあり、そしてグレーの点線上にある(乖離が少ない)ファンドが優秀なファンドという事になります。
*eMAXISは2024.6.13に信託報酬を引下げましたが、上図の評価期間には全く反映されていません。
各ファンド、ETFとも図中グレーの点線上にのっており、iFreeNEXT NASDAQ100インデックスは、コスト要因以外のベンチマークとの乖離がない運用になっていると推測出来ます。
ただ、<購入・換金手数料なし>ニッセイ、eMAXISよりコストが高い分、騰落率も低くなっています。
iFreeNEXT NASDAQ100インデックスの分配金
iFreeNEXT NASDAQ100インデックスは分配金を出した実績はありません。
これから資産を築いていこうとする資産形成期においては分配金を出さない投資信託の方が有利です。
分配金を出すか否かは運用会社が決定しますが、多くのインデックスファンドが分配金を出さない、無分配としています。
勿論、保有する株式から出た配当はファンドの資産となり、基準価額の上昇につながります。
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まとめ
iFreeNEXT NASDAQ100インデックスは、NASDAQ100との連動を目指すインデックスファンドの先駆け的存在。
遅れて設定された他社ファンドよりも信託報酬は若干高くなりますが、長期の運用実績があるのは本ファンドだけ、しかも唯一NISAつみたて投資枠の対象ファンドです。
NASDAQ100に投資するなら有力な選択肢の一つとなるファンドです。
ただ、信託報酬、実質コストが低いeMAXIS NASDAQ100インデックス、<購入・換金手数料なし>ニッセイNASDAQ100インデックス、さらに楽天・NASDAQ-100インデックスが登場しただけに、本ファンドも、これらに対抗した信託報酬引下げを期待したいところです。
販売会社
iFreeNEXT NASDAQ100インデックスは下記の金融機関で購入出来ます。
(dカードGOLDでNISA口座なら月10万円までクレカ積立還元率1.1%)
*dカード、マネックスカードとも通常ショッピング時は1.0%。
また投資信託保有でポイントもたまります(一部ファンドを除く)。
*マネックスカードの発行にはマネックス証券の口座開設が必要です。
公式サイトマネックス証券
また投資信託保有でVポイント、Pontaポイント、dポイントがもらえます。さらにV/Pontaポイントで投資信託を購入できます。
公式サイト SBI証券
Pontaポイントで投資信託の購入も可能。
また、auじぶん銀行との連携(auマネーコネクト)でauじぶん銀行普通預金金利0.1%、au Payアプリ等の連携で最大0.20%になるのも魅力。
公式サイトauカブコム証券
また、楽天キャッシュ決済でも投資信託積立が出来ます。0.5%のポイント還元。
楽天カード決済で10万円、楽天キャシュ決済で5万円、あわせて月15万円まで利用可能。
さらに、楽天ポイントで投資信託を購入できます。
公式サイト楽天証券
公式サイト楽天カード
尚、NASDAQ100はNISA(つみたて投資枠)[旧 つみたてNISA]の指定インデックスではありませんが、2023.10.5よりiFreeNEXT NASDAQ100インデックスはつみたて投資枠(アクティブファンド登録)でも購入できます。
また、個人型確定拠出年金(iDeCo)ではマネックス証券iDeCoが取り扱っています。
公式サイトマネックス証券 iDeCo
他のNASDAQ100インデックスファンド、及び東証上場ETF、さらに米国ETF QQQ/QQQMとの比較は下記記事を参照して下さい。
インデックスファンドの信託報酬、実質コスト、純資産総額の一覧は下記記事を参照して下さい。